CLERVE – Rubrique de la Semaine 09 décembre 2019 : Compréhension de la monnaie De façon générale on définit la monnaie comme un accord au sein d’une communauté pour utiliser quelque chose comme moyen d’échange. Selon Adam Smith, Elle est un élément essentiel pour passer d’une économie de subsistance à une économie moderne. Selon le Philosophe Aristote, la monnaie assure trois (3) fonctions économiques : fonctions d'intermédiaire dans les échanges, de moyen de réserve et d'unité de compte. La fonction d’intermédiaire dans les échanges est sa principale caractéristique. Elle peut se présenter sous une forme « matérielle » (les billets de banque) ou « immatérielle » (jeux d'écritures dans les comptes bancaires). Différentes formes de monnaie 1re forme de monnaie après le troc : monnaie marchandise (sel, thé, bétail…). Il était question de donner un bien pour payer un achat. Monnaie métallique (Or, Argent) Monnaie manuelle : Monnaie divisionnaire (pièces) : représente une fine partie (soit 0,03%) de la masse monétaire. Monnaie fiduciaire ou monnaie de papier (les billets de banque) : (inconvertible contre de l’Or, ce qui était valable jusqu’en 1931 en Angleterre). La monnaie fiduciaire représente une toute petite partie de la monnaie détenue par les ménages et les entreprises dans l’économie (2.97 % de la masse monétaire). Le reste consiste en dépôts à la banque. Elle se définit par la confiance qu’elle donne à ses utilisateurs dans la persistance de sa valeur (fiducia en latin : la confiance), parce qu’elle est la seule monnaie qui ne peut pas être refusée sous aucun prétexte dans un pays donné. Par exemple certaines entreprises en Haïti n’ont pas un système d’achat par paiement électronique. Cependant, le papier monnaie est accepté dans n’importe quelle entreprise du pays. Sauf en cas de démonétisation. Monnaie scripturale : 80 % de la masse monétaire : c’est la monnaie « en écritures comptables » (chèques, virements, les dépôts bancaires) Monnaie électronique ou monnaie dématérialisée (porte-monnaie virtuel, cartes bleues, cartes de paiement, télépaiement…): Elle représente 17 % de la masse monétaire La masse monétaire représente le volume des moyens de paiement qui circulent légalement dans un pays. Elle est l’ensemble des moyens de paiements disponibles dans une économie donnée à une période donnée (la monnaie en circulation). On appelle devise l’équivalent d’une monnaie étrangère à la monnaie nationale. Par exemple le dollar américain équivaut à 91.7451 gourdes, taux de référence de la BRH vendredi 7 décembre 2019. Création et destruction de la monnaie Les seules institutions chargées de créer de la monnaie sont les banques. Dans un pays, il existe deux types de banque : la banque centrale (En Haïti BRH) et les autres banques appelées banques secondaires (surtout les banques commerciales, UNIBANK par exemple). Toutes les banques secondaires ont un compte chez la banque centrale. Concrètement, les banques secondaires créent leur propre monnaie à partir d’une demande faite par un client (Entreprises ou ménages) en échange d’un remboursement (dette) ou une acceptation d’un client après une offre d’une banque. Une fois que cette dette est remboursée, on dit que la monnaie est détruite. La banque n’a pas besoin de posséder la somme demandée par un client, la transaction peut effectuer virtuellement via une simple écriture comptable. Lorsque les banques secondaires octroient aux clients les crédits à un taux d’intérêt trop élevé, la circulation de la monnaie va ralentir. Cela nécessite l’intervention de la banque centrale sur le marché interbancaire. Je vous laisse imaginer le pouvoir de ces banques dans l’économie d’un pays. La banque centrale est le seul acteur qui peut intervenir sur le marché monétaire pour injecter davantage de crédits dans l’économie et elle est le contrôleur du marché interbancaire. Elle doit créer suffisamment de monnaie-papier (billets) pour répondre à la demande de la population. Les billets sont imprimés selon certains critères de la banque centrale. Mot de l’auteur La monnaie n’est pas un bien comme tel, elle est plutôt une des caractéristiques fondamentales de la richesse d’une société. Cela fait comprendre que l’homme a besoin de l’argent pour répondre à ses besoins (vêtements, voitures, maisons, soins médicaux, …), mais ce n’est pas parce qu’il s’agit d’un bien. La monnaie fiduciaire doit être protégée quelle que soit la valeur nominale inscrite sur le billet. Parce que les billets maltraités, sales et chiffonnés vont être jetés et ensuite brulés. Ceci cause un déficit à l’économie nationale. Tout billet doit être plié en deux avant d’être stocké en poche ou en portefeuille. NB : Le premier billet a été utilisé en Chine au XIe siècle. Réf. : Dominique Augey, et Gérard Bramoullé, 1998. Economie monétaire. Brunner, K and Meltzer, A (1971), The uses of money: money in the theory of an exchange economy, American Economic Review, Vol. 65, No. 5, pages 784–805. Si vous avez des questions, laissez-les en commentaires. CLERVE – Ribrik Semèn 9 desanm 2019 : konprann lajan Yon fason pou tout moun konprann nou ka di lajan se yon akò ki siyen nan mitan yon gwoup moun ki aksepte yon bagay kom mwayen pou fè echanj. Daprè Adam Smith, li reprezante yon bagay esansyèl pou soti nan yon ekonomi mizè pou rive nan yon ekonomi modèn. Daprè filozòf Aristote lajan jwe twa (3) wòl ekonomik: wòl entèmedyè pou fè echanj, wòl rezèv epi wòl inite kont labank. Wòl entèmedyè pou fè echanj lan se karakteristik prensipal li. Lajan ka pran fòm materiel (biyè labank) oubyen fòm imateryèl (ekriti nan kanè bank). Fòm lajan ki genyen yo Premye fòm lajan ki te genyen apre twòk se te lajan machandiz (tankou sèl, te, betay, elatriye.). Pou yon moun te achte yon bagay fok li te bay yon byen. Lajan metalik : (Lò ak Ajan) Lajan manyèl Lajan divizyonè (pyès) : Li reprante 0.03% mas monetè a. Lajan fidisyè oubyen lajan papye (biyè labank): (Li pa ka echanje avèk Lò, sa te valab avan lane 1931 nan Peyi Angleterre). Nan ekonomi, lajan fidisyè a reprezante yon ti kantite nan lajan ki nan men menaj yo ak nan antrepriz yo (2.97% mas monetè a). Rès la rete labank soufòm depo bankè. Definisyon lajan fidisyè a chita nan konfyans itilizatè yo gen nan li pou pèsistans ki genyen nan valè li (fides : konfyans), paske li se sel lajan yo pa konn refize pou okenn pretèks nan yon Peyi. Egzanp : Nan kèk antrepriz Ayiti pa gen yon system ki aksepte pèman elektwonik. Men, lajan papye a aksepte nan nenpòt antrepriz nan Peyi a. Lajan eskriptiral : Li reprezante 80% mas monetè a. se lajan soufòm ekriti kontab (chèk, viman, depo bankè). Lajan elektwonik oubyen lajan dematerialize (bous vityèl, kat ble, kat pèman, telepèman, elatriye): Li reprezante 17% mas monetè a. Mas monetè a reprezante volim mwayen pèman k ap sikile nan yon Peyi. Li se tout mwayen pèman ki disponib nan yon ekonomi yon kote pandan yon tan ki limite (lajan k ap sikile). Deviz se valè yon lajan etranje genyen fas ak lajan nasyonal la. Egzanp yon (1) dola Ameriken vo 91.7451 goud, to aktyèl BRH (vandredi 7 desanm 2019) Kreyasyon e destriksyon lajan Enstitisyon ki responsab pou kreye lajan se bank yo. Nan yon peyi, gen plizyè tip bank : Bank santral (An Ayiti BRH) ak lot bank yo ki rele bank segondè (sitou bank komèsyal yo, Egzanp UNIBANK). Tout bank segondè yo gen yon kont nan bank santral. Konkrètman, bank segondè yo kreye lajan yo lè yon kliyan (Antrepriz oubyen menaj) vin fè demand lajan nan lide pou yo remèt li aprè (dèt) oubyen lè yon kliyan aksepte yon òf yon bank fè l. Lè kliyan an fin remèt lajan an, lè sa a lajan an detui. Bank lan pa bezwen genyen tout kantite lajan kliyan an mande a, transaksyon an fèt ak yon senp ekriti kontab. Lè bank segondè yo oktwaye kliyan yo kredi ak yon to enterè ki twòp , sikilasyon lajan ap ralanti nan peyi a. Sa mande entèvansyon bank santral nan mache entèbankè a. Ma p lese w imajine pouvwa bank sa yo genyen nan ekonomi yon peyi. Bank santral se sèl aktè ki gen pouvwa pou fè entèvansyon li nan mache monetè a lè li vle enjekte plis kredi nan ekonomi an epi li se kontwolè mache entèbankè a. Li dwe kreye yon kantite lajan papye (biyè) kap sifi pou reponn ak demand popilasyon an. Biyè yo enprime daprè kritè bank santral. Pawòl otè a Lajan pa yon bien jan anpil moun panse l la. Nap di pito li se yonn nan karakteristik fondamantal richès yon sosyete. Sa ede nou konprann lòm bezwen lajan pou reponn ak bezwen li (rad, vwati, kay, swen medical, elatriye.), men se pa paske li se yon bien pou kont li. Nou dwe proteje Lajan papye a kelkeswa vale nominal ki make sou biyè a. Paske y ap jete tout biyè maltrete, sal e chifonnen yo apre pou yo boule yo. Sa ap koz yon defisi nan ekonomi nasyonal la. Tout biyè dwe plwaye an de avan yo mete li nan pòch oubyen nan bous. Nòt : Premye biyè a te itilize nan peyi La Chine nan onzyèm syèk. Réf. : Dominique Augey, et Gérard Bramoullé, 1998. Economie monétaire. Brunner, K and Meltzer, A (1971), The uses of money: money in the theory of an exchange economy, American Economic Review, Vol. 65, No. 5, pages 784–805. Si w gen kesyon, poze yo nan kòmantè. CLERVE – Heading of the week Monday, December 9, 2019: Understanding of money In general money is defined as an agreement within in a community to use something as a medium of exchange. According to Adam Smith, it is an essential element in moving from a subsistence economy to a modern economy. On the basis of the philosopher Aristote, money assures three (3) economic functions: functions of intermediary in the exchanges, of means of reserve and unit of account. The function of intermediary in the exchanges is its main characteristic. It can be in a physic ‘’form’’ (banknotes) or ‘’intangible’’ (bank account). Different forms of money 1st form of money after barter: commodity currency (salt, tea, livestock,) It was about giving a property to pay for a purchase. Metallic money (Gold, Silver) Manual currency Divisional coin (coins): represents a small part (or 0.03%) of the money supply Fiduciary currency or paper currency (banknotes) : (inconvertible against Gold, which was valid until 1931 in England). Fiduciary money is a very small part of the money held by households and businesses in the economy (2.97% of the money supply). The rest consists of deposits at the bank. Fiduciary money is defined by trust it gives to its users in the persistence of its value (fides : trust), because it is the only currency that cannot be refused under any pretext in a given country. For example, some companies in Haiti don’t have an electronic payment purchase system. However, paper money is accepted in any business in the country. Except demonetization. Scriptural currency: 80% of the money supply. It is the currency ‘’in writing’’(checks, transfers, bank deposits). Electronic money or dematerialized currency (virtual wallet, bleu cards, payment cards, electronic payment,): it represents 17% of the money supply. The money supply represents the volume of means of payment that circulates legally in a country. It is the set of payment methods available in given economy at a given period (the currency in circulation) The devise is the equivalent of a foreign currency to the national currency. For example, the US dollar is equivalent to 91.7451current rate of BRH (Friday, December 7, 2019). Creation and destruction of the money The only institutions charged to create money are the banks. In a country, there are two types of bank: the central bank (in Haiti BRH) and the other banks called secondary banks (especially commercial banks, UNIBANK for example). All secondary banks have an account in the central bank. Concretely, secondary banks create their own currency from a request by a customer (businesses, households) in exchange for a refund (debt) or an acceptance of a customer after an offer from a bank. Once this debt is repaid, it is said that the currency is destroyed. The bank does not need to have the amount requested by a customer; the transaction can be done virtually by a simple book entry. When the secondary banks grant loans at in interest rate that is too high, the circulation of money will slow down. This requires the intervention of the central bank. I let you imagine the power of these banks in the economy of a country. The central bank is the only actor that can intervene in the money market to inject more credits into the economy and it is the controller of interbank market It must create enough paper money (banknotes) to answer the demand of the population. The notes are printed according to criteria of central bank. Word of the author Money is not a property as such, it is rather a fundamental characteristic of the wealth of society. This makes us clear that the man needs the money to response his needs (clothes, cars, houses, medical care, …), but it is not because a property. The fiat money must be protected regardless of the note. Because the mistreated, dirty and crumpled banknote will be thrown away and then burned. This causes a deficit in the national economy. Every banknote must be folded before stocked in pocket or in wallet. The first banknote has used in China in eleventh century
Réf. : Dominique Augey, et Gérard Bramoullé, 1998. Economie monétaire. Brunner, K and Meltzer, A (1971), The uses of money: money in the theory of an exchange economy, American Economic Review, Vol. 65, No. 5, pages 784–805. If you have questions, leave them in comment.
